Какие финансовые показатели анализировать малому и среднему бизнесу

Зачем анализировать показатели

Экономические показатели рассчитывают, чтобы управлять бизнесом на основе цифр, а не внутренних ощущений владельца или директора предприятия.

В ретроспективе расчет помогает выявить неэффективные бизнес-процессы, подразделения, невыгодную продукцию, слишком дорогих сотрудников и прочее.

В перспективе расчет позволяет выстроить стратегию и тактику развития бизнеса, сделать упор на наиболее выгодных направлениях, подстраховываясь менее маржинальными, но стабильными проектами.

Компания Главбух Ассистент — лидер рынка аутсорсинга в России. Уже сегодня заменим вам: бухгалтера, кадровика, юриста, аудитора. Целая команда аттестованных специалистов от 27 480 рублей.

• Берем на себя риски блокировки счета от банка и ФНС.
• Снижаем ваши платежи по налогам.
• Сокращаем расходы вашего бизнеса.
• Ведем бухгалтерию «под ключ».
• Не уходим в отпуск, не увольняемся и не болеем.
• Даем двойную страховку для бизнеса от штрафов и доначислений ФНС.

Главбух Ассистент признана лучшей компанией года в категории «Дистанционный клиентский сервис» по итогам ежегодной премии Digital Leaders-2024, входит в Группу Актион, лидера отрасли цифровых медиа и сервисов для профессионалов и одну из крупнейших компаний Европы и стран СНГ, которая уже более 30 лет работает в сфере профессиональных медиа. В Главбух Ассистент мы используем передовые технологии в области искусственного интеллекта для обработки первички и роботов RPA. Создаем новые технологии для автоматизации бухгалтерского и управленческого учета.

Оставьте заявку — рассчитаем тариф на обслуживание, расскажем, как происходит взаимодействие, на чем бизнес может сэкономить за счет аутсорсинга бухгалтерии.

Базовые показатели для всех отраслей

Управлять любым бизнесом, не владея базовыми показателями, практически невозможно. Таких ключевых показателей пять:

• прибыль;
• рентабельность;
• окупаемость;
• точка безубыточности;
• финансовая устойчивость.

Прибыль

В общем случае прибыль — это выручка минус расходы. Выручка — это реализованное право собственности на товар или фактически оказанная услуга, даже если деньги за нее еще не получены. При упрощенном подходе к учету выручку можно рассчитать как общую сумму полученных денежных средств за определенный период. Расходы можно считать по-разному. Полученные при этом результаты могут существенно отличаться.

Маржинальная прибыль

Маржинальную прибыль (маржу) рассчитывают как разность выручки и переменных расходов. Маржинальная прибыль показывает, сколько денег осталось на покрытие постоянных расходов. Маржинальная прибыль важна при расчете точки безубыточности.

Маржинальная прибыль

=

Выручка

—

Переменные расходы

Переменные расходы — это затраты, непосредственно связанные с объемом готовой продукции или количеством оказанных услуг.

Для пекарни переменные расходы – это:

• продукты, из которых изготавливают изделие: дрожжи, сахар, соль и др.;
• премия сотрудникам за объем или сдельная зарплата плюс страховые взносы с этих выплат.

Для интернет-магазина переменные расходы:

• весь объем закупленных товаров;
• упаковочные пакеты.

Для компании – разработчика ПО к переменным расходам относят сдельную оплату привлекаемых к проекту фрилансеров.

Маржинальность — процентная доля маржи в продажной цене товара.

Пример

Как определить маржинальность

ИП разрабатывает мобильные приложения. Привлекает дизайнера-самозанятого для прорисовки элементов интерфейса.

Статья	Доход	Расход
Выручка	250 000
Переменные расходы (оплата дизайнера – 30% от суммы контракта)		75 000
ИТОГО	250 000	75 000
Маржинальная прибыль	250 000 — 75 000 = 175 000
Маржинальность	175 000 : 250 000 = 70%

Маржинальная прибыль составляет 175 000 руб., а маржинальность — 70 процентов.

Где смотреть. Выручку обычно смотрят в строке 2110 отчета о финансовых результатах или в отчете о продажах. Переменные затраты отражают в отчете о себестоимости продукции или отчете о доходах и расходах.

Как анализировать. Оценивайте маржинальную прибыль в динамике — единых норм маржинальности не существует, она сильно зависит от отрасли и бизнес-модели. Например, крупные продавцы бытовой техники продают продукцию почти «в ноль». Конкуренция на этом рынке гигантская, а потребители, выбрав модель, ищут магазин, где цена дешевле. Офлайн-магазины бытовой техники держат запредельно низкую маржинальность, иногда отрицательную, зарабатывая на продаже расходников и аксессуаров, а также мелкой бытовой технике, которую покупают «заодно».

Размер маржинальности зачастую зависит и от размера бизнеса: чем бизнес крупнее, тем его маржинальность ниже по сравнению с более мелкими бизнесами в этой же нише с такой же бизнес-моделью. Например, небольшие digital-компании с оборотом 12 млн руб. в год могут держать маржинальность от 30 до 80 процентов. А покрупнее, с оборотом 120 млн руб. в год, — от 5 до 15 процентов. В деньгах, в абсолютном выражении, маржа второй компании будет примерно в 20 раз выше, а маржинальность в процентах – выше у первой.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это сумма, которая остается, если из выручки вычесть переменные и прямые постоянные затраты. В общем случае эти затраты составляют себестоимость готовой продукции или услуги. То есть валовая прибыль — это деньги, которые остались на расходы, не связанные с производством продукции, после того, как закончился производственный цикл.

Валовая прибыль

=

Выручка

—

Переменные и прямые постоянные затраты

Прямые постоянные затраты тоже связаны с производством продукции или оказанием услуг, но не зависят от их объема или количества.

Для пекарни постоянные затраты – это, например:

• постоянная часть зарплаты персонала плюс страховые взносы с нее;
• расходы на электричество (фикс сумма);
• расходы на аренду помещения.

Для интернет-магазина постоянные затраты:

• аренда склада;
• зарплата менеджера интернет-магазина.

Для компании – разработчика ПО постоянные затраты:

• зарплата штатных сотрудников и взносы с нее;
• затраты на лицензии используемых ПО и сервисов.

Пример

Как определить валовую прибыль

Статья	Доход	Расход
Выручка	250 000
Переменные расходы (оплата дизайнера)		75 000
Постоянные расходы (оплата лицензии на конструктор мобильных приложений)		12 500
ИТОГО	250 000	87 500
Маржинальная прибыль	250 000 — 75 000 = 175 000
Валовая прибыль	250 000 — 87 500 = 162 500

Валовая прибыль — деньги на покрытие затрат, не связанных с производством.

Где смотреть. Выручку обычно смотрят в строке 2110 отчета о финансовых результатах или в отчете о продажах. Переменные и постоянные затраты отражают в отчете о себестоимости продукции или отчете о доходах и расходах.

Как анализировать. Как и для маржинальной прибыли, для валовой нет твердого стандарта. Чтобы убедиться, что все в порядке, валовую прибыль сравнивают в динамике. Смотрите, как она меняется в течение года, сравнивайте с динамикой прошлого года, учитывая сезонность. Если в конкретном месяце валовая прибыль резко выросла — смотрите, где провал по расходам. Если резко уменьшилась — ищите, где ошиблись, что не учли.

Задача любого бизнеса — стараться максимально перевести постоянные расходы в переменные. Понятно, что не для любых расходов это возможно. Но где возможно — нужно делать, пробовать, смотреть на результат. Нормально, когда рентабельность продаж по валовой прибыли неизменна, но при этом чуть падает маржинальность, — это сигнализирует о том, что часть затрат удалось перевести из постоянных в переменные.

Операционная прибыль

Если из валовой прибыли вычесть косвенные расходы, получится операционная прибыль, или прибыль от реализации.

Операционная прибыль

=

Валовая прибыль

—

Косвенные расходы

Операционная прибыль показывает, сколько зарабатывает предприятие без учета налога на прибыль, инвестиций и неожиданных расходов.

Операционная прибыль — это почти чистая прибыль. Осталось совсем немного трат, чтобы получить чистую прибыль. Операционная прибыль показывает, насколько хорошо операционно работает бизнес. Каждый второй предприниматель мечтает «выйти из операционки» — вот, собственно, это и есть операционка.

Пример

Как определить операционную прибыль

Предприниматель вышел на новый уровень и в течение месяца выполнил контракты на четыре мобильных приложения. Нанял бухгалтера и специалиста по рекламе.

Статья	Доход	Расход
Выручка	1 000 000
Переменные расходы (оплата дизайнера – 30%)		300 000
Постоянные расходы (оплата лицензии на конструктор мобильных приложений)		12 500
Косвенные расходы		100 000
ИТОГО	1 000 000	412 500
Маржинальная прибыль	1 000 000 — 300 000 = 700 000
Валовая прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 = 687 500
Операционная прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 — 100 000 = 587 500

Где смотреть. Валовую прибыль указывают в бюджете доходов и расходов. Косвенные расходы распределяют на продукты, производственные отделы. Чтобы справедливо разнести стоимость, используют «ключи аллокации». Косвенные расходы отражают в отчете о себестоимости.

Как анализировать. Этот показатель, как и предыдущие, сравнивайте в динамике текущего года, а также с показателями прошлого года с учетом сезонности. Если операционная прибыль растет — это обычно хорошо. А еще лучше, если операционная прибыль совпадает с ожидаемой при планировании. Бизнес может совершать траты, показатель операционной прибыли может падать, но если это запланировано и руководитель понимает причины, тогда даже снижение показателя будет нормой.

EBITDA

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Чтобы рассчитать этот показатель, нужно к операционной прибыли прибавить две амортизации — ОС и НМА.

EBITDA

=

Операционная прибыль

+

Амортизация ОС и НМА

EBITDA отражает операционную прибыль без поправок на бухгалтерские оценки, не связанные с операционной деятельностью. А еще EBITDA показывает, сколько денег останется на погашение кредита, если вести бизнес на заемные деньги.

Пример

Как определить EBITDA

ИП приобрел комплектующие и изготовил хозяйственным способом сервер. Балансовая стоимость – 300 000 руб., срок полезного использования — 5 лет, амортизация за месяц — 5000 руб. (300 000 : 5 : 12). НМА отсутствуют.

Статья	Доход	Расход
Выручка	1 000 000
Переменные расходы (оплата дизайнера)		300 000
Постоянные расходы (оплата лицензии на конструктор мобильных приложений)		12 500
Косвенные расходы		100 000
Амортизация ОС		5000
ИТОГО	1 000 000	412 500
Маржинальная прибыль	1 000 000 — 300 000 = 700 000
Валовая прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 = 687 500
Операционная прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 — 100 000 = 587 500
EBITDA	1 000 000 — 300 000 — 12 500 — 100 000 + 5000 = 593 500

Где смотреть. Операционная прибыль – результат прошлого расчета. Амортизация ОС и НМА берут из данных учета.

Как анализировать. EBITDA — показатель, который интересует инвесторов при принятии решений о вложении в компанию или о ее покупке. Анализировать EBITDA можно точно так же, как операционную или валовую прибыль. Если показатель растет — привлекательность компании для инвесторов также растет.

Чистая прибыль

Чистая прибыль показывает, сколько денег можно вывести из бизнеса безопасно. В том числе на дивиденды. Значит, при ее расчете должны быть учтены все доходы и расходы, а также налог на прибыль.

Обычно чистую прибыль направляют на выплату дивидендов, расширение производства или другие формы развития бизнеса, это сумма к распределению.

Пример

Как определить чистую прибыль

Статья	Доход	Расход
Выручка	1 000 000
Переменные расходы (оплата дизайнера)		300 000
Постоянные расходы (оплата лицензии на конструктор мобильных приложений)		12 500
Косвенные расходы		100 000
Налог (УСН – 6%)		60 000
ИТОГО	1 000 000	412 500
Маржинальная прибыль	1 000 000 — 300 000 = 700 000
Валовая прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 = 687 500
Операционная прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 — 100 000 = 587 500
Чистая прибыль	1 000 000 — 300 000 — 12 500 — 100 000 — 60 000 = 527 500

Бизнесмен из примера может забрать чистую прибыль полностью, при этом его предприятие не уйдет в кассовый разрыв.

Где смотреть. Чистую прибыль отражают в бюджете доходов и расходов. В отчете о финансовых результатах – это строка 2400 отчета о финансовых результатах. Ее получите, если из строки 2300 отчета о финансовых результатах вычесть строку 2410 и строку 2460.

Как анализировать. Чем больше чистая прибыль, тем лучше дела в бизнесе. Сравнивайте показатели в динамике. 

Рентабельность

Как директору оценить рентабельность

Рентабельность — относительный параметр, который показывает эффективность использования ресурсов. Чаще всего финансовых. Выражается в процентном отношении. Рентабельность считают для всего предприятия, конкретного направления деятельности, подразделения — вплоть до отдельного сотрудника, вида продукции, бизнес-процесса. Рассчитывается как отношение результата к вложениям.

Рентабельность продаж, или ROS

ROS (Return on Sales) — дословно: «возврат/прибыль на продажах». Рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке за период, например, месяц или квартал, в разбивке по товарным группам, отдельным товарам или бизнес-процессам.

ROS

=

Чистая прибыль

:

Выручка

×

100%

Рентабельность продаж рассчитывают, чтобы оценить уровень цен, ассортимент, общую эффективность деятельности и управлять ею.

Где смотреть. Чистую прибыль отражают в бюджете доходов и расходов. Выручку обычно смотрят в строке 2110 отчета о финансовых результатах или в отчете о продажах.

Как анализировать. Чем выше рентабельность продаж, тем прибыльнее работает бизнес. Сравнивайте показатели в динамике.

Рентабельность затрат, или ROCS

ROCS (Return on Cost of Sales) — переводится как возврат со стоимости продажи или просто рентабельность себестоимости продаж. В других странах это так и есть, а в России принято рассчитывать ROCS как отношение прибыли от продаж к затратам на изготовление и продажу товаров или услуг.

ROCS

=

Прибыль от продаж

:

Себестоимость + Коммерческие расходы

×

100%

Рентабельность затрат считают, чтобы понять, какую чистую прибыль получат от изготовления конкретного объема продукции. Или же этот показатель используют, чтобы понять, сколько надо произвести продукции, чтобы получить конкретную сумму прибыли.

Где смотреть. Прибыль от продаж, себестоимость и коммерческие расходы отражают в бюджете доходов и расходов. Дополнительно ведут отчеты о себестоимости продаж.

Как анализировать. Чем выше рентабельность затрат, тем эффективнее бизнес использует вложенные в производство деньги. Сравнивайте показатели в динамике.

Окупаемость

Как директору определить окупаемость

Под окупаемостью обычно имеют в виду время, за которое средства, вложенные в предприятие, возвращаются в виде прибыли. В зависимости от того, во что именно идет финансовое вложение, различают разные показатели окупаемости.

Окупаемость рассчитывается как на этапе разработки бизнес-плана при открытии бизнеса, так и далее для каждого отдельного проекта при принятии решения об инвестировании.

ROI

ROI (Return of Investments) — скорость возврата инвестиций, один из основных показателей окупаемости. У этого показателя много названий — доходность (норма доходности), возврат/прибыль на инвестированный капитал. Как правило, ROI показывают в процентах, реже – дробью.

ROI

=

Доход — Вложения

:

Вложения

×

100%

Таким образом можно оценивать окупаемость каждой конкретной инвестиции за период времени. Но важно отследить, сколько дохода принесла эта инвестиция.

Пример

Как определить ROI

ИП дал рекламу услуг, которая привела нового покупателя на 250 000 руб. Сумма затрат на рекламную кампанию составила 50 000 руб.

(250 000 — 50 000) : 50 000 × 100% = 400%.

400 процентов для рекламы — хороший показатель, плохим было бы значение менее 100 процентов.

Где смотреть. Доходы и вложения смотрите в бюджете движения денежных средств.

Как оценивать. Нормативное значение показателя зависит от отрасли. Чтобы сравнить инвестиционную привлекательность своего бизнеса со средней по отрасли, предстоит вычислить ROI компаний-аналогов, ближайших конкурентов. При оценке рентабельности инвестиций учитывайте временные явления — на величину ROI могут влиять, например, сезонность, кризис в отрасли.

Если рентабельность инвестиций превышает среднюю в вашей отрасли, бизнес можно считать привлекательным как для собственников, так и для инвесторов.

ROMI

ROMI — это частный случай ROI, который оценивает конкретно затраты на маркетинг и позволяет оценить их окупаемость.

ROMI

=

Доход от маркетинга — Вложения в маркетинг

:

Вложения в маркетинг

×

100%

Пример

Как определить ROMI

Директор компании провел бизнес-завтрак для потенциальных партнеров. На мероприятии и в течение недели после него в компанию пришли 2 клиента, принеся контрактов на 320 000 руб.

Затраты на бизнес-завтрак составили 70 000 руб.

(320 000 — 70 000) : 70 000 × 100% = 357%.

Где смотреть. По общим правилам доходы и вложения смотрите в бюджете движения денежных средств. Вложения в маркетинг отражают в отчете о продажах или в отчете о расходах на маркетинг и рекламу. Затраты на маркетинговые акции формируют по данным бухгалтерского или управленческого учета.

Как оценивать. Чем больше ROMI, тем лучше для компании. Если ROMI более 100 процентов — значит, затраты окупились.

Точка безубыточности

Как определить точку безубыточности

Точку безубыточности считают в денежном и натуральном выражении.

ТБден

=

Доход от маркетинга — Вложения в маркетинг

:

Вложения в маркетинг

×

100%

ТБнат

=

Постоянные расходы

:

Маржинальная прибыль на одно изделие

Пример

Как определить точку безубыточности

ИП разрабатывает мобильные приложения.

Статья	Доход	Расход
Выручка	1 000 000
Переменные расходы (оплата дизайнера)		300 000
Постоянные расходы (оплата лицензии на конструктор мобильных приложений + ЗП персонала)		112 500
Налог (УСН – 6%)		60 000
ИТОГО	1 000 000	412 500
Маржинальная прибыль	1 000 000 — 300 000 = 700 000

ТБден = 112 500 : 700 000 × 1 000 000 = 160 714,29.

Рентабельность по маржинальной прибыли: 700 000 : 1 000 000 × 100% = 70%.

Маржинальная прибыль на одно изделие: 700 000 : 4 = 175 000.

ТБнат = 112 500 : 175 000 = 0,64.

Чтобы не уйти в минус, предприниматель должен выпускать хотя бы одно приложение в месяц. Иначе он обанкротится.

Где смотреть. Данные берут в отчетах о доходах и расходах, о продажах и производстве. На основе этих данных строят модель, чтобы определить точку безубыточности.Как анализировать. Рассчитайте, на сколько выручка за анализируемый период отклонилась от точки безубыточности (О_ТБ).

ОТБ

=

Выручка за анализируемый период

—

Точка безубыточности за анализируемый период

Результат отрицательный, если у компании убыток за анализируемый период. Если результат положительный, то чем он больше, тем лучше. Чем меньше значение, тем ближе бизнес к точке, после которой начинается убыток.

Финансовая устойчивость

Как директору оценить финансовую устойчивость

Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, при котором гарантируется его платежеспособность.

Для быстрой оценки бизнеса можно использовать коэффициент финансовой устойчивости и ликвидность.

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости равен отношению собственных капиталов и долгосрочных заемных средств предприятия к сумме активов предприятия и рассчитывается по бухгалтерскому балансу. При этом долгосрочные займы не портят картины, так как считаются стабильным источником финансирования.

Кн

=

Собственный капитал + Долгосрочные займы

:

Активы

Как анализировать. Считается, что чем ближе коэффициент к единице, тем устойчивее компания. Однако идеальное значение, равное единице, говорит, что краткосрочное финансирование в компании не используется, что может быть не очень верно тактически.

Оптимизация расходов и увеличение прибыли – главные задачи бизнеса. Эксперты аутсорсинга бухгалтерии и юридического сопровождения из Главбух Ассистент помогут вам в этом. Наши специалисты разработают методологию учета для любой отрасли сельского хозяйства: животноводства, растениеводства, рыбоводства и других. Они помогут получить льготы и государственную поддержку, грамотно распределят затраты и подготовят отчетность. Рассчитайте стоимость услуг на нашем калькуляторе – вы останетесь довольны нашими ценами.

Ликвидность

Ликвидность — способность бизнеса отвечать по своим обязательствам. Для оценки может применяться, например, коэффициент абсолютной ликвидности. Он рассчитывается как отношение доступных средств на счетах к сумме краткосрочных обязательств.

ЛА

=

Средства на счетах

:

Краткосрочные обязательства

Где смотреть. Данные берут из баланса: собственный капитал – строка 1300, долгосрочные кредиты и займы – строка 1410, активы – 1700.

Как анализировать. Нормальным считается коэффициент ЛА не ниже 0,2. В различных отраслях или для разных предприятий эти коэффициенты могут говорить как об устойчивости, так и о неустойчивости. Чтобы понимать экономику предприятия точнее, применяют дополнительные показатели.

Специфические показатели для отдельных отраслей

Базовые показатели можно применять для любого предприятия. Но в некоторых отраслях могут не считать отдельные показатели или корректировать их в зависимости от специфики, особенно при существенном количестве активов, например, подверженных износу и/или обесценению. В действие вступает юнит-экономика, и юнитом выступают совершенно разные единицы — продукт, услуга, подразделение, отдельный сотрудник, технологический передел и др.

Бизнес, который начинает считать юнит-экономику, должен понимать: любой показатель в управленческом учете должен относиться к какому-то конкретному юниту, начиная с выручки и затрат и учитывая необходимость тщательной проработки драйверов распределения общехозяйственных затрат, которые невозможно сразу отнести на конкретный юнит, а необходимо распределить между ними.